極度の恐怖は好機？TNSRとDYMの裁定取引が過熱

戦略概要

デルタニュートラル戦略は、方向性リスクを最小限に抑えながら、市場の非効率性から利益を得ることを目的としています。現在の環境では、「極度の恐怖」がアルトコインに大きなFRの不均衡を生み出しており、裁定取引の主要な候補となっています。ある取引所で資産をロングし、別の取引所（FRが大幅に異なる場所）でショートすることで、トレーダーは価格変動にさらされることなくFRの差額を獲得できます。

ただし、「極度の恐怖」は、ボラティリティの増加とショートスクイーズのリスクの増加も意味します。したがって、この市場でデルタニュートラル裁定取引を成功させるには、慎重なポジションサイジング、タイトなストップロス注文、および継続的な監視が不可欠です。

主な影響

• ファンディングレートへの影響： 極端なショートはマイナスのFRにつながり、収益性の高い裁定取引の機会を生み出す可能性があります。逆に、センチメントの急激な反転はFRを急上昇させ、損失につながる可能性があります。
• ポジションサイジング： ボラティリティが高い期間は、ポジションサイズを縮小します。過剰なレバレッジは、市場が裁定取引ポジションに不利な方向に動いた場合、大きな損失につながる可能性があります。
• リスク管理： ショートスクイーズや予期しない市場の反転から保護するために、タイトなストップロス注文を実施します。センチメント指標を注意深く監視します。

推奨事項

TNSRやDYMのような高APRの裁定取引機会に焦点を当てますが、低いレバレッジ（1倍）を使用し、厳格なリスク管理を実施してください。センチメントが変化したり、FRが元に戻ったりした場合は、ポジションを迅速に決済する準備をしてください。リスクをさらに軽減するために、オプションでポジションをヘッジすることを検討してください。