BTC780万円で停滞：ファンディングレートの乖離がデルタニュートラル戦略の好機に

戦略概要

明確性法に関する議論や変動するファンディングレートに代表されるように、進化する暗号市場の状況は、デルタニュートラル戦略に課題と機会の両方をもたらします。これらの戦略は、相殺するポジションを同時に保有することで、方向性リスクを排除することを目的としています。重要なのは、ファンディングレートの乖離などの誤った価格設定を特定して利用しながら、デルタがほぼゼロのポートフォリオを維持することです。

現在の市場状況では、BTCがマイナスのファンディングを示し、アルトコインがプラスだが一貫性のないレートを示しているため、慎重なアプローチが必要です。過剰なレバレッジや、突然のセンチメントシフトの可能性を無視すると、収益性がすぐに損なわれる可能性があります。分断された状況では、中立性を維持するために継続的な監視と機敏な調整が必要です。

主な影響

• ファンディングレートの影響：マイナスのBTCファンディングは、BTCをロングし、アルトコインをショートすることを推奨しますが、アルトコインレートの一貫性のなさから、慎重な選択が必要です。TSTのような大きなスプレッドを持つペアに焦点を当ててください。
• ポジションサイジング：BTCのショートスクイーズの可能性を考慮して、ポジションサイズを控えめに設定してください。BTCのショートポジションを小さくすることで、リスクを軽減できます。
• リスク管理：予期しない市場の動きから保護するために、厳格なストップロス注文を実施します。デルタニュートラルを維持するために、定期的にポートフォリオのリバランスを行います。

推奨事項

現在の「Fear」センチメントと不確実性を考慮して、資本保全を優先してください。TSTとBIOで低レバレッジ（1倍）のアービトラージの機会を探りますが、積極的なポジションは避けてください。潜在的な反転の兆候がないか、恐怖と強欲指数とファンディングレートを継続的に監視します。