市場概況
現在のBTCは約78,205ドルで取引されており、恐怖と貪欲指数が17を示すように、市場の極度の恐怖を背景に、わずかに弱さを見せています。Binanceの一時的な出金停止のニュースは、迅速に解決されたものの、この高まった不安感に貢献した可能性があります。この技術的な問題と既存のマクロの不確実性が相まって、リスクオフ環境が生まれています。ほとんどのアルトコインはBTCの動きに追随し、小幅な調整を経験しています。
ファンディングレートは全体的にマイナスが優勢であり、トレーダーの間で弱気バイアスが示唆されています。ほとんどのアルトコインがショートに支払い（マイナスのファンディング）、特にAUCTIONとZILが極端なマイナスレートを示していることからも、これがさらに裏付けられています。この環境は、特にデルタニュートラル戦略を採用しているトレーダーにとって、機会とリスクの両方をもたらします。
現在、STABLEコインは、MEXC（ロング）とHyperliquid（ショート）の間で0.0745%/日（APR 27.2%）のスプレッドで裁定取引の機会を提供しています。ただし、極度の恐怖と突然の逆転の可能性には注意が必要です。
主なポイント
- 極度の恐怖: 恐怖と貪欲指数が17であることは、市場に極度の恐怖があることを示しており、逆張りの可能性を示唆しています。ただし、蔓延している弱気センチメントのため、注意が必要です。
- マイナスのファンディングレート: ほとんどの暗号通貨でマイナスのファンディングレートが優勢であることは、弱気バイアスを示しており、ショートがロングに支払っています。これは、裁定取引の機会をもたらしますが、ショートスクイーズのリスクも高まります。
- Binanceの問題: 最近のBinanceの出金停止は、解決されたものの、市場における高まった恐怖と不確実性に貢献した可能性があります。
取引上の考慮事項
- 裁定取引の機会: STABLEコインは裁定取引の機会を提供しますが、極度の恐怖と突然の逆転の可能性には注意が必要です。
- ショートスクイーズの可能性: AUCTIONやZILなど、極端にマイナスのファンディングレートを持つコインは、ショートスクイーズの影響を受けやすいです。注意してロングポジションを検討してください。
- リスク管理: 潜在的な損失を軽減するために、厳格なストップロス注文を実施し、市場ニュースを綿密に監視してください。
リスク要因
- **市場のボラ
デルタニュートラル戦略への影響
戦略概要
Binanceの出金に関するニュースは、短期間で終わったものの、市場インフラの脆弱性を浮き彫りにしました。デルタニュートラル戦略にとって、これは警戒心を高めることが重要であることを意味します。突然の出金停止は、特に流動性のために単一の取引所に依存している場合、ヘッジポジションに大きな影響を与える可能性があります。取引所の利用を分散することが最も重要です。
現在のマイナスのファンディングレートと極度の恐怖感は、機会とリスクの両方をもたらします。デルタニュートラルなトレーダーは、裁定取引を通じてファンディングレートの不一致を利用できますが、大規模な清算を引き起こす可能性のあるブラックスワンイベントに備える必要があります。
主な影響
- ファンディングレートへの影響: さまざまな取引所間でのファンディングレートのボラティリティが高まることが予想されます。裁定取引の機会はより頻繁になる可能性がありますが、より短命になる可能性もあります。
- ポジションサイジング: 特にAUCTIONやZILのようにファンディングレートが大きく偏っているコインでは、ポジションサイズを縮小してください。レバレッジをかけすぎると、ブラックスワンイベントが発生した場合に大きな損失につながる可能性があります。
- リスク管理: より厳格なストップロス注文を実施し、市場ニュースを綿密に監視してください。単一の取引所の障害のリスクを軽減するために、ヘッジに複数の取引所を使用することを検討してください。
推奨事項
ヘッジのために取引所の利用を分散してください。ファンディングレートを綿密に監視し、ポジションを迅速に調整する準備をしてください。レバレッジを下げ、予期しない市場の変動から保護するために、より厳格なストップロス注文を実施してください。
クロス分析
データとニュースの相関関係
Binanceの一時的な出金停止は、すぐに解決されたものの、すでに存在していた「極度の恐怖」（17）センチメントを助長した可能性があります。BTCのマイナスファンディングレート（-0.0010%/日）は、トレーダーが慎重であり、さらなる下落を予想している可能性を示唆しています。出金の問題は技術的なものでしたが、特に不安定な環境においては、既存の市場の不安を増幅させます。
この組み合わせは、短期的な弱気センチメントが増幅されるシナリオを生み出します。すでに恐怖を感じているトレーダーは、ショートポジションを増やし、価格をさらに抑圧する可能性があります。チャンスは、潜在的な反転のために、異常に偏ったファンディングレートを持つコインを特定することにあります。
示唆
- AUCTIONとZILは、非常にマイナスのファンディングレート（それぞれ-1.9926%と-1.3647%/日）を示しており、ファンディングレートの修正を予想して、ロングポジションに適している可能性があります。
- 逆に、プラスのファンディングレートを持つコイン（SILVER、XAUT、UAI）は買われすぎている可能性があり、市場全体のセンチメントが弱気のままであれば、ショートの機会を提供する可能性があります。
シナリオ分析
A乖離拡大シナリオ
Binanceの出金問題が信頼をさらに損なう場合、ファンディングレートはさらに偏るでしょう。AUCTIONやZILのようなコインは、マイナスのファンディングレートが1日に-3％または-5％にまで深まる可能性があり、ショートスクイーズが非常に起こりやすくなります。リスクは？予期せぬポジティブなニュースが大規模な清算イベントを引き起こす可能性があります。
B巻き戻しリスク
Binanceの問題が迅速に解決され、市場が反発した場合、ショートポジションの急速な巻き戻しにつながる可能性があります。これにより、ファンディングレートの逆転が引き起こされ、ショートが突然ロングに支払わなければならなくなる可能性があります。最も極端なマイナスのファンディングレートを持つコイン（AUCTION、ZIL）が、このシナリオに対して最も脆弱です。
トレーディング推奨
エントリー
様子見レバレッジ
低(1x)極度の恐怖と急速な逆転の可能性があるため、より明確になるまで待つのが賢明です。ファンディングレートが安定するか、修正の兆候が見られた場合は、AUCTIONとZILの潜在的なロングエントリーを監視してください。