ビットコイン660万円攻防：バンガードのBTC投資と極度の恐怖心理、FRの歪みに注目

戦略概要

極度の恐怖とマイナスのファンディングレートによって特徴付けられる現在の市場状況は、デルタニュートラル戦略に機会と課題の両方をもたらします。デルタニュートラル戦略は、ロングポジションとショートポジションを相殺することで方向性リスクを排除し、代わりにファンディングレートなどの他の市場要因からの利益に焦点を当てることを目的としています。バンガードがBTCを蓄積している一方で、個人投資家が恐れているという事実は、短期的なセンチメントと長期的な価値の間に潜在的な断絶があることを示唆しています。

主な影響

• ファンディングレートの影響： WHITEWHALEやC98に見られるような非常にマイナスのファンディングレートは、デルタニュートラル戦略において魅力的なショートターゲットになります。それぞれ-2117.8％と-762.9％のAPRは大きく、全体的な収益性に大きく貢献する可能性があります。
• ポジションサイジング： デルタニュートラルを維持するには、慎重なポジションサイジングが不可欠です。ポートフォリオのデルタを監視し、意図しない方向性へのエクスポージャーを回避するために、それに応じてポジションを調整します。デルタを自動的に計算および調整するポートフォリオ管理ツールを使用することを強くお勧めします。
• リスク管理： デルタニュートラル戦略は方向性リスクを排除することを目的としていますが、リスクがないわけではありません。ファンディングレートは急速に変化する可能性があり、予期しない市場の動きは損失につながる可能性があります。潜在的なダウンサイドを制限するために、ストップロス注文を実装します。

推奨事項

ファンディングレートが非常にマイナスであるコインをショートすることを検討しますが、市場センチメントが変化した場合は、すぐにポジションを調整する準備をしてください。恐怖と欲望指数を監視し、ショートスクイーズに注意してください。小さなポジションから始めて、戦略に自信が持てるようになったら、徐々にサイズを大きくしてください。