BTC700万円近辺で膠着状態：ファンディングレートはショートスクイーズのリスクを示唆

市場概況

正直、今の相場は700万円手前でモタモタしてる感じですよね。BTCは現在69,796ドル近辺で、700万円の壁にぶつかっている状況。Fear & Greed指数は9（極度の恐怖）と、投資家の間にはかなりの不安感が漂っているのがわかります。ただ、こういう極端な恐怖状態って、個人的には絶好の買い場になる可能性もあると思ってるんですよ。市場参加者が過度に悲観的になっているサインですからね。

でも、BTC、ETH、SOLといった主要な仮想通貨のファンディングレートが軒並みマイナスってのは、ちょっと注意が必要。普通、マイナスのFRってショートポジションを持つインセンティブになるはずなんですが、ショート勢がロング勢に支払い続けているってことは、ショートポジションが過剰に積み上がっているってことなんです。これは、何かポジティブな材料が出てきたら、ショートスクイーズが起こる可能性大。

FRスプレッドのデータがないってことは、今は裁定取引のチャンスも少ないってこと。こういう時は、特に注意深く市場を分析して、新しい裁定機会を見つける必要がありますね。

重要なポイント

• 極度の恐怖感： 今の極端な恐怖感は、逆張りの買いのチャンスかもしれません。でも、ロングポジションに入る前に、トレンド転換が確認できるまで待つのが賢明でしょう。
• マイナスのファンディングレート： 継続的なマイナスのFRは、ショートポジションが過剰に積み上がっていることを示唆しており、ショートスクイーズのリスクが高まっています。急激な価格上昇に備えておく必要があります。
• 限定的な裁定機会： 裁定取引のチャンスが少ないということは、注意深く市場を分析し、新たな非効率性を見つける必要があることを意味します。

取引上の考慮点

• ファンディングレートの監視： FRを常に監視して、市場センチメントの変化の兆候がないか確認しましょう。FRが急上昇したら、ショートスクイーズが始まるサインかもしれません。
• ストップロス注文の設定： 予期せぬ価格変動から身を守るために、すべてのポジションにストップロス注文を設定しましょう。
• ヘッジ戦略の検討： アウトオブザマネーのコールオプションを購入するなど、ヘッジ戦略を採用して、ショートスクイーズのリスクを軽減することを検討してください。

リスク要因

• ショートスクイーズ： ショートスクイーズの可能性は、特にショートポジションが過剰に積み上がっている現状では、依然として大きなリスク要因です。
• 市場のボラティリティ： 仮想通貨市場は本質的にボラティリティが高く、突然の価格変動は予告なしに発生する可能性があります。

今後の見通し

今後の市場の見通しは不透明で、ポジティブな展開とネガティブな展開の両方の可能性があります。トレーダーは慎重な姿勢を維持し、リスク管理に重点を置く必要があります。FRを監視し、ストップロス注文を設定し、ヘッジ戦略を検討して、予期しない価格変動から身を守りましょう。どんな事態にも備え、それに応じて取引戦略を適応させることが重要です。個人的には、しばらくは様子見かな。71,000ドルを明確に超えてからロングを検討すると思います。