Bithumbの4兆円BTC誤送金事件：市場の楽観は正当か？

市場概況

正直、今の仮想通貨市場はExtreme Fear（極度の恐怖）の真っ只中。Fear & Greed Indexが11を示しているのがその証拠だ。BTC価格は68,215ドル付近で推移しており、ネガティブなセンチメントにも関わらず底堅さを見せている。しかし、Bithumbの事件は市場にさらなる不確実性をもたらし、集中型取引所のセキュリティと運営の健全性に対する懸念を高めている。

BTC、ETH、SOLの日次ファンディングレートがマイナスということは、ショートポジションが優勢であることを示唆している。つまり、トレーダーは弱気な賭けを維持するために資金を払っている状況だ。この状態が続けば、センチメントが変化した際にショートスクイーズが発生する可能性もある。しかし、今のところ恐怖が市場を支配していると言えるだろう。

重要なポイント

• 取引所のセキュリティへの懸念： Bithumbの事件は、集中型取引所に内在する脆弱性を改めて認識させるものだ。トレーダーは、利用する取引所のセキュリティ対策を慎重に評価し、複数のプラットフォームに資産を分散させることを検討すべきだ。
• ファンディングレートの動向： 主要な仮想通貨のファンディングレートがマイナスということは、市場に弱気バイアスがかかっていることを示している。しかし、これはポジティブなニュースやセンチメントの変化が発生した場合、ショートスクイーズの可能性も秘めているということだ。ファンディングレートを監視することで、市場センチメントや潜在的な取引機会に関する貴重な洞察を得ることができる。
• 極度の恐怖センチメント： 現在の「極度の恐怖」センチメントは、市場が売られすぎている可能性を示唆している。さらなる下落も考えられるが、逆張り投資家にとっては、割安な価格で資産を蓄積するチャンスと捉えることができるかもしれない。

取引上の考慮点

• リスク管理： 現在の市場の不確実性を考えると、リスク管理を最優先事項とすべきだ。ストップロス注文を使用して予期せぬ損失から身を守り、過剰なレバレッジは避けるべきだ。
• 分散投資： リスクを軽減するために、複数の仮想通貨と取引所に資産を分散させるべきだ。
• ファンディングレートアービトラージ： 異なる取引所間のファンディングレートを監視し、潜在的なアービトラージ機会を探るべきだ。ただし、取引所固有のリスクやスリッページなど、アービトラージ取引に伴うリスクに注意する必要がある。

リスク要因

• さらなる取引所の問題： 他の集中型取引所でさらなるセキュリティ侵害や運営上の失敗が発生した場合、市場の信頼がさらに損なわれ、売りが発生する可能性がある。
• 規制の不確実性： 規制の動向は、仮想通貨市場に大きな影響を与える可能性がある。トレーダーは、自分の管轄区域における規制の変更について常に情報を把握しておく必要がある。

見通し

仮想通貨市場は、短期的にはボラティリティの高い状態が続くだろう。Bithumbの事件は、取引所のセキュリティと規制の不確実性に関する既存の懸念に拍車をかけている。トレーダーは注意を払い、リスク管理を最優先事項とする必要がある。しかし、現在の「極度の恐怖」センチメントは、逆張り投資家にとってチャンスとなる可能性もある。ファンディングレートと取引所固有のリスクを監視することが、今後数週間の市場を乗り切る上で重要となるだろう。個人的には、この恐怖指数が落ち着きを見せるまで、静観するのが賢明だと思う。

今の相場、ぶっちゃけ手出し無用な気がするんですよね。焦ってエントリーしてもロスカットされる未来しか見えない