ビットコイン720万円台：極度の恐怖の中でFRが示す商機

市場概況

ビットコインは現在72,468ドル付近で取引されており、以前のサポートレベルで抵抗に直面しています。市場センチメントは圧倒的に弱気であり、恐怖と貪欲指数は14（極度の恐怖）を示しています。これは、投資家が非常にリスク回避的であり、新しいポジションに入るのを躊躇していることを示しています。ただし、ビットコインのプラスのファンディングレートは、一部のレバレッジトレーダーが潜在的なアップサイドに賭けていることを示唆していますが、慎重に行動しています。

アルトコイン市場は、一部のコインがマイナスのファンディングレート（ショートバイアスを示す）を示し、他のコインがプラスのレートを示すなど、混合したシグナルを示しています。これにより、ファンディングレート裁定取引の機会が生まれますが、ボラティリティの増加と潜在的な清算のリスクも強調されます。同じコインに対する異なる取引所間のファンディングレートの不一致は、取引環境をさらに複雑にします。

正直、今の相場は様子見が一番だと思う。恐怖指数がここまで高いと、下手に動くと狩られる可能性が高いからね。かと言って、BTCのFRがプラスなのは気になる。一部の強気派はまだ諦めてないってことだろう。

重要なポイント

• 極度の恐怖：恐怖と貪欲指数は高度なリスク回避を示しており、買い圧力が限られていることを示唆しています。
• ファンディングレートの乖離：ビットコインのプラスのファンディングレートは、全体的な弱気センチメントとは対照的であり、ショートスクイーズの機会を示す可能性があります。
• アルトコインのボラティリティ：アルトコインの混合したファンディングレートと取引所の不一致は、ボラティリティと清算のリスクを高めます。

取引上の考慮事項

• 慎重なアプローチ：極度の恐怖とボラティリティの可能性を考えると、慎重なアプローチを採用し、過度のレバレッジを避けることが賢明です。
• ファンディングレート裁定取引：特に取引所間で大きな不一致があるアルトコインで、ファンディングレート裁定取引の機会を探してください。ただし、ボラティリティのリスクが高まることに注意してください。
• リスク管理：潜在的な損失から保護するために、ストップロス注文やポジションサイジングなどの堅牢なリスク管理戦略を実装します。

個人的には、SOLのMEXCとHyperliquidのFR差に注目している。APR38%の裁定機会は見逃せない。ただし、ボラが怖いからレバレッジは1xで様子見かな。

リスク要因

• マクロ経済の不確実性：マクロ経済の圧力が継続すると、ビットコインおよびより広範な暗号市場に圧力がかかる可能性があります。
• 規制の不確実性：予期せぬ規制の展開は、急激な価格変動と清算を引き起こす可能性があります。

見通し

現在の市場状況は、統合と潜在的なボラティリティの期間を示唆しています。ビットコインのプラスのファンディングレートは一縷の望みを提供しますが、極度の恐怖とマクロ経済の不確実性は慎重なアプローチを必要とします。トレーダーはリスク管理に焦点を当て、アップサイドとダウンサイドのリスクの両方に備える必要があります。750万円を上回るとセンチメントの変化が示唆され、700万円を下回るとさらなるダウンサイドが引き起こされる可能性があります。