Tổng quan thị trường

Thành thật mà nói, tôi không thấy đáy của thị trường hiện tại. BTC giảm xuống dưới 83.000 đô la và chỉ số Fear & Greed là 20, cho thấy 'Nỗi sợ hãi tột độ'. Điều này có lẽ bị ảnh hưởng bởi sự kết hợp của các yếu tố như sự không chắc chắn về quy định, lo ngại về kinh tế vĩ mô và các sự kiện thanh lý gần đây. Nhiều người có thể có thái độ trốn tránh, nhưng các nhà giao dịch có kinh nghiệm thường coi nỗi sợ hãi tột độ là một cơ hội mua tiềm năng.

Nhìn vào tỷ lệ tài trợ của từng sàn giao dịch, có khá nhiều sai lệch. Ví dụ: FR hàng ngày của SOL là -0,0355%. Nó thấp ở mức -0,0069% trên Hyperliquid và cao ở mức -0,0642% trên MEXC. Đây rõ ràng là một cơ hội арбитраж tỷ lệ tài trợ. Mặt khác, FR hàng ngày của BTC là 0,0080%, cao ở mức 0,0123% trên MEXC và thấp ở mức 0,0038% trên Hyperliquid.

Tâm lý thị trường nói chung là giảm, nhưng sự khác biệt về tỷ lệ tài trợ cho thấy một số altcoin đang bị bán khống rất nhiều. Nếu tâm lý được cải thiện, có khả năng xảy ra short squeeze. Điều quan trọng là phải phân tích cẩn thận sự khác biệt này và tìm ra cơ hội có tỷ lệ rủi ro trên lợi nhuận thuận lợi.

Điểm quan trọng

  • Nỗi sợ hãi tột độ: Tâm lý thị trường hiện tại đang nghiêng mạnh về nỗi sợ hãi, điều này có thể tạo ra cơ hội mua cho các nhà đầu tư ngược xu hướng.
  • Sự khác biệt về tỷ lệ tài trợ: Có sự khác biệt lớn về tỷ lệ tài trợ giữa các sàn giao dịch, mang đến cơ hội арбитраж.
  • Khả năng xảy ra Short Squeeze: Các altcoin đang bị bán khống nhiều dễ bị short squeeze nếu tâm lý được cải thiện.

Cân nhắc giao dịch

  • Арбитраж tỷ lệ tài trợ: Tìm kiếm cơ hội thu lợi từ sự khác biệt về tỷ lệ tài trợ giữa các sàn giao dịch.
  • Đầu tư ngược xu hướng: Cân nhắc mua các tài sản đang được chiết khấu mạnh do nỗi sợ hãi tột độ.
  • Quản lý rủi ro: Thực hiện các lệnh dừng lỗ để bảo vệ khỏi các biến động thị trường bất ngờ.

Yếu tố rủi ro

  • Giá tiếp tục giảm: Thị trường có thể tiếp tục giảm nếu tâm lý tiêu cực vẫn tiếp diễn.
  • Sự không chắc chắn về quy định: Sự phát triển quy định bất ngờ có thể ảnh hưởng tiêu cực đến thị trường.
  • Sự kiện Thiên nga đen: Các sự kiện bất ngờ có thể gây ra sự sụp đổ thị trường đột ngột.

Triển vọng

Các điều kiện thị trường hiện tại mang đến cả rủi ro và cơ hội. Mặc dù nỗi sợ hãi tột độ có thể gây khó chịu, nhưng nó cũng tạo ra các cơ hội mua tiềm năng cho những người sẵn sàng thực hiện một cách tiếp cận ngược xu hướng. Điều quan trọng là phải phân tích cẩn thận tỷ lệ tài trợ, quản lý rủi ro hiệu quả và chuẩn bị sẵn sàng để điều chỉnh vị thế của bạn một cách nhanh chóng. Cá nhân tôi nghĩ rằng đáng để thử bán khống SOL trên MEXC và mua dài hạn trên Hyperliquid với tỷ lệ 1x.

Tác động chiến lược Delta-Neutral

Tổng quan về chiến lược

Các điều kiện thị trường hiện tại, được đặc trưng bởi nỗi sợ hãi tột độ và sự khác biệt về tỷ lệ tài trợ, tạo ra cả thách thức và cơ hội cho các chiến lược trung lập delta. Việc duy trì trung lập delta trở nên khó khăn hơn do sự gia tăng biến động, nhưng tiềm năng thu lợi từ арбитраж tỷ lệ tài trợ tăng lên.

Các nhà giao dịch trung lập delta cần theo dõi cẩn thận tỷ lệ tài trợ trên các sàn giao dịch và chuẩn bị điều chỉnh vị thế của họ một cách nhanh chóng để duy trì sự trung lập. Điều quan trọng là tìm các tài sản có sự khác biệt đáng kể về tỷ lệ tài trợ và thực hiện một chiến lược thu lợi từ những khác biệt này đồng thời giảm thiểu rủi ro delta.

Hàm ý chính

  • Tác động của Tỷ lệ Tài trợ: Tăng biến động tỷ lệ tài trợ đòi hỏi phải điều chỉnh thường xuyên hơn các vị thế trung lập delta.
  • Kích thước Vị thế: Kích thước vị thế thận trọng là rất quan trọng để quản lý rủi ro trong thời gian biến động cao.
  • Quản lý Rủi ro: Thực hiện các lệnh dừng lỗ và theo dõi chặt chẽ rủi ro delta là điều cần thiết để bảo vệ vốn.

Đề xuất

Tập trung vào việc xác định các tài sản có sự khác biệt đáng kể về tỷ lệ tài trợ và thực hiện chiến lược арбитраж tỷ lệ tài trợ đòn bẩy thấp. Thường xuyên tái cân bằng các vị thế để duy trì tính trung lập delta và giảm thiểu rủi ro.

Phân tích chéo

Tương quan dữ liệu-Tin tức

Việc CZ phủ nhận vai trò của Binance trong các vụ thanh lý lớn diễn ra khi Chỉ số Sợ hãi & Tham lam ở mức 'Cực kỳ Sợ hãi'. Điều này cho thấy tâm lý tiêu cực có thể bị thổi phồng, có khả năng tạo ra cơ hội cho các giao dịch ngược xu hướng. Dữ liệu về tỷ lệ tài trợ cho thấy sự khác biệt đáng kể, đặc biệt là ở SOL và INIT, cho thấy cơ hội арбитраж tiềm năng.

Sự kết hợp giữa điều kiện thị trường do sợ hãi thúc đẩy và sự khác biệt về tỷ lệ tài trợ tạo ra một môi trường biến động. Mặc dù tuyên bố của CZ có thể làm giảm bớt một số lo ngại về sự ổn định của Binance, nhưng nỗi sợ hãi tiềm ẩn có thể vẫn tồn tại, dẫn đến biến động giá hơn nữa và tăng biến động tỷ lệ tài trợ.

Hàm ý

  • Tăng cơ hội арбитраж tỷ lệ tài trợ, đặc biệt là ở các altcoin như SOL và INIT.
  • Khả năng xảy ra short squeeze nếu tâm lý tiêu cực đảo ngược nhanh chóng.

Phân tích kịch bản

AKịch bản mở rộng chênh lệch

Nếu 'Cực kỳ Sợ hãi' vẫn tiếp diễn, các vị thế bán khống trên các altcoin được tài trợ mạnh như BULLA (-6.0000%/ngày) có thể trở nên có lợi hơn. Tuy nhiên, rủi ro chuyển đổi tâm lý đột ngột gây ra short squeeze tăng lên.

BRủi ro đảo ngược

Một chất xúc tác tích cực, chẳng hạn như làm rõ quy định hoặc dữ liệu kinh tế tích cực, có thể gây ra sự đảo ngược nhanh chóng về tâm lý. Điều này sẽ dẫn đến tổn thất đáng kể cho những người bán khống nhiều altcoin với tỷ lệ tài trợ âm.

Khuyến nghị giao dịch

Vào lệnh

Khuyến nghị

Đòn bẩy

Thấp (1x)

Khám phá cơ hội арбитраж tỷ lệ tài trợ trên SOL và INIT với đòn bẩy thấp để giảm thiểu rủi ro.