시장 개요
솔직히 지금 암호화폐 시장은 얼룩덜룩한 느낌이네요. 비트코인은 75,727달러 부근에서 거래되고 있으며 공포와 탐욕 지수가 17로 '극도의 공포'를 나타내고 있음에도 불구하고 견조함을 보이고 있습니다. 시장 전체의 심리는 약세이지만 기관 투자자의 수요와 장기 보유자의 매수가 BTC를 지탱하고 있는 것일지도 모릅니다.
다만 알트코인 시장 전체로서는 약세가 보입니다. SOL(-0.0335%/일)이나 ETH(-0.0026%/일)의 펀딩 비율이 마이너스인 것은 트레이더가 이러한 자산에 대해 일반적으로 약세이며 롱 포지션보다 숏 포지션이 많다는 것을 시사합니다. 이는 최근 랠리 후의 이익 확정이나 규제 당국의 감시에 대한 우려가 원인일 수 있습니다.
XRP는 특히 약하고 온체인 활동이 저하되고 긍정적인 촉매제가 부족합니다. XRP를 둘러싼 부정적인 심리는 지속적인 법적인 다툼이나 다른 알트코인과 비교하여 혁신이 부족하다는 인식이 원인일 수 있습니다.
주요 포인트
- BTC의 견조함: 극도의 공포에도 불구하고 비트코인이 75,000달러 이상을 유지할 수 있다는 것은 시장 전체에 좋은 징조입니다.
- 알트코인의 약세: 주요 알트코인의
델타 중립 전략에 미치는 영향
전략 개요
XRP의 온체인 활동 감소 소식은 펀딩 비율 차익 거래에 초점을 맞춘 델타 중립 전략에 직접적인 영향을 미칩니다. XRP의 부정적이거나 낮은 펀딩 비율과 상관 관계가 있는 자산의 긍정적인 비율을 결합하면 시장 중립성을 유지하면서 비율 차이에서 이익을 얻을 수 있는 기회가 생깁니다.
델타 중립 트레이더는 포지션을 헤지하여 방향성 위험을 제거하는 것을 목표로 합니다. 이는 일반적으로 부정적인 펀딩 비율(XRP)을 가진 자산을 숏하고 가격 변동을 상쇄하기 위해 상관 관계가 있는 자산(예: BTC 또는 ETH)을 롱하는 것을 포함합니다. 이익은 숏 포지션을 유지하기 위해 받는 펀딩 비율 지불에서 발생합니다.
주요 영향
- 펀딩 비율에 미치는 영향: 온체인 활동 감소는 지속적인 부정적 심리와 XRP의 잠재적으로 더 넓은 부정적 펀딩 비율을 시사할 수 있습니다.
- 포지션 사이징: 펀딩 비율 차이가 확대되면 트레이더는 델타 중립 전략에서 XRP 숏 포지션을 늘리는 것을 고려할 수 있습니다.
- 위험 관리: 특히 XRP에 대한 긍정적인 뉴스가 나오면 잠재적인 숏 스퀴즈를 모니터링하는 것이 중요합니다.
권장 사항
델타 중립 트레이더는 다양한 거래소에서 XRP의 펀딩 비율을 면밀히 모니터링해야 합니다. 가장 부정적인 비율을 제공하는 거래소(예: MEXC)를 찾으십시오. 갑작스러운 가격 반전의 위험을 완화하기 위해 엄격한 손절매 주문을 실행하십시오. 위험을 효과적으로 관리하면서 이익을 증폭시키기 위해 레버리지를 신중하게 사용하는 것을 고려하십시오.
크로스 분석
데이터-뉴스 상관 관계
크립토뉴스 기사에서는 XRP의 온체인 활동과 소매 관심이 감소하고 있다고 강조합니다. 이는 BTC가 75,727달러 부근에서 맴돌고 공포와 탐욕 지수가 17로 '극도의 공포'를 나타내는 더 넓은 시장과는 대조적입니다. XRP의 어려움은 FR을 BTC(+0.0011%/일) 및 SOL(-0.0335%/일)과 비교하여 더욱 강조되며 투기적 관심이 약함을 나타냅니다.
XRP를 둘러싼 부정적인 심리는 낮은 온체인 활동과 결합되어 자기 충족적 예언이 될 수 있습니다. 트레이더는 추가 가격 하락을 두려워 롱 포지션을 주저할 수 있습니다. 이는 기존의 부정적인 FR을 악화시켜 특히 MEXC와 같이 비율이 가장 부정적인 거래소에서 펀딩 비율 차익 거래 기회를 만들 수 있습니다.
시사점
시나리오 분석
A괴리 확대 시나리오
XRP의 부정적인 심리가 계속되면 펀딩 비율이 더욱 왜곡될 수 있습니다. SOL이 -0.05%/일, XRP가 -0.15%/일이 된다고 가정합니다. 이는 델타 중립 전략으로 활용할 수 있는 더 큰 격차를 만들어 MEXC에서 XRP를 숏하고 다른 곳에서 유사한 자산을 롱함으로써 더 높은 APR을 얻을 수 있습니다.
B되돌림 리스크
XRP에 대한 갑작스러운 긍정적 촉매제(예: 유리한 법적 판결)는 대규모 숏 스퀴즈를 유발할 수 있습니다. 부정적인 FR을 확보하기 위해 XRP를 대량으로 숏하는 트레이더는 청산에 직면하여 급격한 가격 급등과 막대한 손실을 초래할 수 있습니다. 이 시나리오는 신중한 위험 관리 및 손절매 주문의 중요성을 강조합니다.
트레이딩 추천
진입
관망레버리지
낮음(1x)시장의 극심한 공포와 XRP의 불확실한 전망을 감안할 때 포지션을 취하기 전에 시장 반응을 관찰하는 것이 가장 좋습니다. 펀딩 비율을 모니터링하여 잠재적인 차익 거래 기회를 찾되 주의하십시오.