시장 개요

솔직히 지금 암호화폐 시장은 꽤 어려운 상황입니다. 공포 & 탐욕 지수는 9라는 극도의 공포를 나타내고 있고, BTC는 70,705달러 부근에서 어떻게든 버티고 있지만, 전반적인 분위기는 무겁습니다. BTC와 SOL과 같은 주요 코인의 펀딩 비율은 잇따라 마이너스로, 숏 포지션이 우세한 것을 알 수 있습니다. 이는 트레이더가 하락 위험에 대비하여 헤지하고 있는 움직임으로, 배경에는 거시 경제의 불안과 규제의 불투명감이 있겠지요. 하지만 이만큼 네거티브한 상황에서도 시장이 크게 무너지지 않는 것은 나름대로 지지선이 있다는 것입니다. 반등 가능성도 숨기고 있습니다.

펀딩 비율 상위 15위를 보면 BULLA가 -5.22%/일이라는 경이적인 숫자를 기록하고 있습니다. 이것은 완전히 이상치로 시장 전체의 트렌드라기보다는 특정 프로젝트의 사정이 영향을 미치고 있겠지요. BIRB나 FLOW도 마이너스 FR이 눈에 띄기 때문에 과도한 레버리지를 건 숏 포지션이 많을지도 모릅니다. 한편, ETH는 약간 플러스 FR이기 때문에 BTC나 SOL에 비하면 약간 강세로 보이고 있는 것일까요. 전체적인 시장 심리만으로 판단하지 말고 개별 코인의 상황을 제대로 분석하는 것이 중요합니다.

중요한 포인트

  • 극도의 공포: 거시 경제와 규제의 불투명감으로 시장은 극도의 공포에 휩싸여 있습니다.
  • 마이너스 펀딩 비율: BTC와 SOL은 마이너스 펀딩 비율로 숏 포지션이 우세하고 하락 위험에 대한 헤지가 눈에 띕니다.
  • 투기적인 움직임: 일부 코인은 극단적인 펀딩 비율을 나타내고 있으며 과도한 레버리지를 건 포지션이나 변동성 가능성을 시사하고 있습니다.

거래상의 고려 사항

  • 위험 관리: 극도의 공포와 변동성 가능성을 고려하여 위험 관리를 철저히 합니다.
  • 차익 거래 기회: SKR이나 SOL 등의 펀딩 비율 차익 거래 기회를 활용하지만 위험은 보수적으로 관리합니다.
  • 개별 코인 분석: 전체적인 시장 심리뿐만 아니라 개별 코인의 상황을 분석합니다.

위험 요인

  • 거시 경제의 불확실성: 거시 경제의 우려와 규제의 불투명감이 추가적인 하락 압력으로 이어질 수 있습니다.
  • 과도한 레버리지 포지션: 과도한 레버리지를 건 숏 포지션은 숏 스퀴즈나 펀딩 비율 급등으로 이어질 수 있습니다.

향후 전망

현재는 극도의 공포가 만연하고 있지만 암호화폐 시장은 바닥을 다지고 있으며 반등 가능성도 숨기고 있습니다. 그러나 트레이더는 위험 관리를 철

델타 중립 전략에 미치는 영향

전략 개요

Liquifi 리브랜딩은 기관 투자자의 채택에는 긍정적이지만 델타 중립 전략의 상황을 극적으로 바꾸지는 않습니다. 델타 중립 전략은 가격 차이와 펀딩 비율 차이를 활용하는 데 의존하며, 이번 리브랜딩은 직접적으로 새로운 기회를 창출하거나 기존 기회를 크게 변경하지 않습니다. 계속해서 거래소 간 높은 펀딩 비율 스프레드를 가진 코인을 식별하고 가격 변동에 대한 헤지를 위해 선물 계약을 활용하는 데 중점을 둡니다.

주요 영향

  • 펀딩 비율에 미치는 영향: 직접적인 영향은 최소화됩니다. 리브랜딩은 단기적인 펀딩 비율 역학보다 장기적인 인프라에 관한 것입니다.
  • 포지션 사이징: 포지션 사이징은 리브랜딩 뉴스보다는 위험 감수 능력과 기초 자산의 변동성에 따라 수행해야 합니다.
  • 위험 관리: 펀딩 비율을 주의 깊게 모니터링하고 그에 따라 포지션을 계속 조정해야 합니다. 리브랜딩은 델타 중립 전략과 관련된 기본적인 위험 요소를 변경하지 않습니다.

권장 사항

확립된 델타 중립 전략을 고수하고 입증 가능한 펀딩 비율 차익 거래 기회가 있는 코인에 집중하십시오. 리브랜딩 뉴스를 기반으로 포지션을 과도하게 확장하지 마십시오. 위험 관리와 분산을 우선시하십시오.

크로스 분석

데이터-뉴스 상관관계

Liquifi의 리브랜딩은 기관 투자자용 토큰 관리에 중점을 둡니다. 장기적인 채택에는 긍정적이지만 현재 펀딩 비율에 직접적인 영향을 미치지는 않습니다. 시장 심리는 9로 '극도의 공포' 상태를 유지하고 있으며, 이는 이번 리브랜딩 때문이 아니라 더 광범위한 거시 경제적 우려 때문입니다. BTC와 SOL의 마이너스 FR(숏 우세를 나타냄)은 이번 뉴스보다는 시장 전체의 불확실성에 영향을 받았을 가능성이 큽니다.

FR 상위 15개를 보면 과매수 및 과매도 상태가 혼재되어 있으며, BULLA는 극단적인 마이너스 FR(-5.22%/일)을 나타냅니다. 이는 Liquifi 뉴스와 무관한 투기적 활동이 산발적으로 나타남을 시사합니다. 기존 차익 거래 기회, 특히 SKR과 SOL이 높은 APR을 나타내는 것은 뉴스 관련 촉매가 아닌 거래소 고유의 불균형 때문입니다.

시사점

  • 이번 리브랜딩이 펀딩 비율에 즉각적인 변화를 가져올 가능성은 낮습니다. 거시 경제 요인과 개별 코인 내러티브에 계속 주목할 것입니다.
  • 거래소 고유의 불일치로 인해 차익 거래 기회가 남아 있으며, 델타 중립 전략의 가능성을 제공합니다.

시나리오 분석

A괴리 확대 시나리오

만약 리브랜딩이 Coinbase Token Manager에서 관리하는 특정 토큰에 대한 기관 투자자의 관심을 높인다면 해당 토큰의 펀딩 비율에 괴리가 발생할 수 있습니다. 예를 들어, 특정 토큰이 기관 투자자 사이에서 인기를 얻게 되면 해당 펀딩 비율은 더 긍정적으로 변할 수 있으며, 반면 시장 전체는 마이너스 상태를 유지합니다. 이는 차익 거래 기회를 창출할 것입니다.

B되돌림 리스크

만약 시장이 리브랜딩을 부정적으로 해석하여 규제 강화 또는 기관 투자자의 통제 징후로 인식하는 경우 펀딩 비율이 갑자기 반전될 수 있습니다. 숏 포지션이 커버되어 숏 스퀴즈가 발생하고 펀딩 비율이 급등할 수 있습니다. 이에는 신중한 위험 관리와 포지션 해소가 필요할 것입니다.

트레이딩 추천

진입

관망

레버리지

낮음(1x)

리브랜딩 자체는 즉각적인 거래 기회를 제공하지 않습니다. SKR과 SOL의 기존 차익 거래 기회에 초점을 맞추면서 위험을 보수적으로 관리하십시오.