시장 개요

솔직히 지금 시세는 69,152달러 부근에서 횡보하고 있고 Fear & Greed 지수가 6이라는 '극도의 공포' 상태임에도 불구하고 바닥이 튼튼한 모습을 보이고 있습니다. 최근의 가격 변동성과 거시 경제의 불확실성 때문에 투자자들은 위험을 극도로 싫어하는 것 같습니다. 이러한 공포에 지배된 상황에서는 숏이 증가하거나 롱을 보유하고 싶어하지 않는 사람들이 늘어나기 때문에 거래소 전체의 펀딩비율에 영향을 미치기 쉽습니다.

하지만 전체적으로 약세 분위기 속에서도 사전 판매에 응모가 쇄도하고 있다는 뉴스가 있는 것처럼 일부에서는 강세 움직임도 보이고 있습니다. 하지만 이러한 개별 이벤트와 시장 전체의 추세는 구분해서 생각해야 합니다. BTC나 SOL의 펀딩비율이 마

델타 중립 전략에 미치는 영향

전략 개요

'극심한 공포'와 펀딩비 불일치로 특징지어지는 현재 시장 환경은 델타 중립 전략에 도전 과제와 기회를 동시에 제공합니다. 신청률이 높은 사전 판매 뉴스는 개별 토큰 실적에 대한 투기보다는 시장 위험 헤지에 초점을 맞추기 때문에 이러한 전략에 미치는 영향은 제한적입니다.

주요 영향은 펀딩비율 격차에서 비롯됩니다. 델타 중립 트레이더는 펀딩비율이 낮은 거래소에서 롱, 펀딩비율이 높은 거래소에서 숏을 동시에 진행하여 이러한 차이를 활용하고 펀딩비율 차이를 효과적으로 포착할 수 있습니다.

주요 시사점

  • 펀딩비율 영향: BERA나 WLFI와 같은 코인의 큰 펀딩비율 불일치는 델타 중립 전략의 수익성을 크게 높일 수 있습니다.
  • 포지션 크기 조정 시사점: '극심한 공포'와 관련된 높은 변동성은 청산 위험을 피하기 위해 신중한 포지션 크기 조정을 필요로 합니다.
  • 위험 관리 관점: 헤지를 조정하고 잠재적인 반전을 관리하려면 펀딩비율과 시장 심리를 지속적으로 모니터링하는 것이 필수적입니다.

권장 사항

델타 중립 트레이더에게는 Hyperliquid나 MEXC와 같은 거래소 간에 가장 큰 펀딩비율 스프레드를 가진 코인에 집중하는 것이 좋습니다. 단, 현재 시장의 불확실성을 고려하여 주의를 기울이고 보수적인 레버리지를 사용하는 것이 필수적입니다. 급격한 시장 변동으로부터 보호하기 위해 손절매 주문 사용을 고려하십시오.

크로스 분석

데이터-뉴스 상관관계

원문 기사에서는 특정 토큰의 사전 판매가 매우 높은 신청률을 기록하며 높은 수요를 보이고 있다고 강조합니다. 그러나 공포-탐욕 지수가 6으로 '극심한 공포' 상태에 머물러 있어 시장 전반의 심리는 여전히 낮은 수준입니다. 즉, 암호화폐 시장의 일부에서는 강세 움직임이 나타나고 있지만 투자자 전체의 신뢰도는 여전히 낮은 상태입니다.

게다가 펀딩비율을 보면 상황은 복잡합니다. BTC와 SOL은 소폭 마이너스 펀딩비율을 보여 숏 포지션이 롱 포지션에 지불하고 있음을 시사하지만 펀딩비율 상위 15개 코인을 보면 롱 또는 숏으로 치우친 상태를 확인할 수 있습니다. 특히 SIREN은 매우 높은 플러스 FR로 눈에 띄고 API3와 LA는 상당한 마이너스 FR을 보이고 있습니다.

시사점

  • 높은 신청률을 기록한 사전 판매는 단독 이벤트일 수 있으며 '극심한 공포' 심리 때문에 시장 전체의 회복을 나타내는 것은 아닐 수 있습니다.
  • 코인 간 FR의 큰 차이는 차익 거래 기회를 창출할 수 있습니다. 특히 BERA나 WLFI 스프레드에 나타난 것처럼 Hyperliquid나 MEXC와 같은 거래소 간 차익 거래에 주목해야 합니다.

시나리오 분석

A괴리 확대 시나리오

시장이 '극심한 공포'를 계속 나타내고 SIREN과 같은 특정 토큰이 높은 플러스 펀딩비율을 유지할 경우 시장 심리와 개별 토큰 수요 간의 괴리가 확대될 수 있습니다. 이렇게 되면 펀딩비율 정책이 다른 거래소 간의 차익 거래 기회가 더욱 두드러질 수 있습니다. MEXC와의 FR 격차가 0.5%/일 이상 확대될 경우 Hyperliquid에서 BERA 숏 진입 시점을 고려할 수 있습니다.

B되돌림 리스크

'극심한 공포' 심리를 감안할 때 시장 인식이 갑자기 바뀌면 특히 SIREN과 같이 극단적인 펀딩비율을 가진 토큰에서 높은 레버리지 포지션의 빠른 되감기가 촉발될 수 있습니다. 이로 인해 급격한 조정이 발생하여 차익 거래 포지션에 영향을 미치고 청산을 유발할 수 있습니다. SIREN의 FR을 주의 깊게 모니터링하세요. 1%/일 미만으로 갑작스럽게 떨어지면 잠재적인 반전 신호일 수 있습니다.

트레이딩 추천

진입

관망

레버리지

낮음(1x)

'극심한 공포' 심리 때문에 주의를 기울이고 높은 레버리지를 피하십시오. 차익 거래를 하는 경우 작은 포지션부터 시작하고 펀딩비율 변동을 주의 깊게 모니터링하십시오.