시장 개요

솔직히 지금 시황은 꽤나 신경 쓰이는 상황입니다. Fear & Greed Index가 12(극도의 공포)를 나타내고 있는 것만 봐도 알 수 있을 겁니다. BTC는 70,811달러 부근에서 횡보하고 있으며, 최근 조정 후 일단 안정을 되찾으려는 움직임으로 보입니다. ETH도 하락 압력을 받고 있으며, 전체적인 센티멘트는 약세입니다. CeFi 섹터가 큰 타격을 입고 있다는 소식도 시장의 불안감을 부추기는 요인 중 하나일 겁니다.

다만 약세 센티멘트에도 불구하고 BTC와 ETH의 펀딩 비율은 비교적 중립적입니다. 이는 숏 포지션이 과도하게 강세가 아니라는 것을 시사합니다. 하지만 TRIA의 숏 스퀴즈는 유동성이 낮은 알트코인의 변동성 가능성을 부각시키고 있습니다. 공포 시장에서도 단기적인 이익(과 손실)의 기회는 생겨날 수 있다는 것입니다.

중요한 포인트

  • 극도의 공포감: Fear & Greed Index는 강한 리스크 오프 센티멘트를 시사합니다. 이는 암호화폐 자산에 대한 추가 하락 압력을 유발할 수 있습니다.
  • 중립적인 펀딩 비율: 약세 센티멘트에도 불구하고 BTC와 ETH의 펀딩 비율은 과도하게 부정적이지 않습니다. 즉 숏 포지션이 과도하게 쌓여 있는 것은 아닙니다.
  • 알트코인의 변동성: TRIA의 숏 스퀴즈는 공포 시장에서도 유동성이 낮은 알트코인에서 큰 가격 변동이 발생할 수 있음을 시사합니다.

거래상 고려 사항

  • 위험 관리: 스톱로스 주문을 사용하고 과도한 레버리지를 피하여 위험 관리를 우선시해야 합니다.
  • 인내: 신규 포지션을 취하기 전에 시장 상황이 더 명확해지기를 기다려야 합니다. 급등이나 패닉 매도를 따라가지 마십시오.
  • 분산: 포트폴리오를 분산하여 알트코인의 변동성 위험을 줄여야 합니다.

위험 요인

  • CeFi의 전염: CeFi 섹터의 약세가 계속되면 암호화폐 시장에 대한 하락 압력이 더욱 높아질 수 있습니다.
  • 규제 불확실성: 규제의 명확성 부족은 암호화폐 업계에 여전히 큰 위험 요인입니다.
  • 거시 경제 역풍: 금리 상승과 인플레이션은 암호화폐를 포함한 위험 자산에 부담을 줄 수 있습니다.

향후 전망

투자자들이 불확실성과 공포감에 시달리는 가운데 암호화폐 시장은 단기적으로 불안정한 상태가 지속될 것입니다. 그러나 기관 투자자의 채택과 기술 발전이 성장을 계속 견인하고 있기 때문에 장기적인 전망은 여전히 긍정적입니다. 트레이더는 주의를 기울이고 위험 관리에 집중하며 기회가 왔을 때 이를 활용할

델타 중립 전략에 미치는 영향

전략 개요

극도의 공포감과 비교적 중립적인 BTC/ETH 펀딩 비율로 특징지어지는 현재 시장 상황은 델타 중립 전략에 복잡한 상황을 제시합니다. 시장 전체의 센티멘트는 주의를 촉구하지만 TRIA의 숏 스퀴즈는 특정 알트코인에서 가격 변동 가능성을 부각시킵니다. 여기에는 신중한 포지션 사이징과 위험 관리가 필요합니다.

주요 영향

  • 펀딩 비율에 대한 영향: BTC와 ETH의 중립적인 펀딩 비율은 숏 포지션 유지를 통한 수입이 적다는 것을 의미합니다. 트레이더는 대체 수익원을 찾거나 익스포저를 줄여야 할 수 있습니다.
  • 포지션 사이징에 대한 시사점: TRIA 이벤트는 급격한 가격 상승 위험을 줄이기 위해 유동성이 낮은 알트코인에서 작은 포지션 크기의 중요성을 강조합니다.
  • 위험 관리 고려 사항: 보다 엄격한 스톱로스 주문 구현과 예상치 못한 변화에 대한 펀딩 비율의 적극적인 모니터링이 이 환경에서는 중요합니다.

권장 사항

예측 가능한 펀딩 비율을 가진 유동성이 높은 자산에 집중하십시오. 포트폴리오 전체의 익스포저를 줄이고 현금 준비금을 늘리는 것을 고려하십시오. 숏 스퀴즈 위험이 높기 때문에 유동성이 낮은 알트코인에서 고수익 기회를 쫓지 마십시오.

크로스 분석

데이터와 뉴스 상관 관계

암호화폐 시장 하락과 극도의 공포 심리가 동시에 발생하는 것은 광범위한 불확실성을 시사합니다. BTC와 ETH의 펀딩 비율은 비교적 중립적이지만 TRIA의 숏 스퀴즈는 일부 알트코인에서 공격적인 투기가 발생하고 있음을 시사합니다. 시장 전체의 공포감이 더 광범위한 롱 포지션을 억제하고 BTC와 ETH의 펀딩 비율을 억제하고 있을 가능성이 있습니다.

CeFi 섹터가 가장 큰 타격을 입고 있다는 것은 시장 전체의 불안감을 증폭시키고 있을 가능성이 있습니다. 투자자들은 중앙 집중식 플랫폼에서 철수하고 매도 압력 증가와 센티멘트 악화로 이어질 수 있습니다. 이것이 하락에도 불구하고 BTC와 ETH의 펀딩 비율에 숏 포지션의 급증이 반영되지 않은 이유일 수 있습니다.

시사점

  • TRIA의 숏 스퀴즈는 유동성이 낮은 알트코인에서 집중적인 포지션의 위험을 부각시킵니다. 특히 공포 시장에서는 주의가 필요합니다.
  • CeFi의 약세가 계속되면 BTC와 ETH에 대한 압력이 더욱 높아져 하단 지지선 재테스트로 이어질 수 있습니다.

시나리오 분석

A괴리 확대 시나리오

CeFi의 약세가 계속되고 투자자들이 자금을 계속 인출하면 BTC와 ETH에 대한 매도 압력이 높아져 가격이 하락할 수 있습니다. 이로 인해 펀딩 비율의 괴리가 더욱 확대되어 거래소가 숏 포지션을 유치하기 위해 더 높은 인센티브를 제공하게 되어 델타 중립 전략의 기회가 생길 수 있습니다.

B되돌림 리스크

규제 명확성 또는 기관 투자자의 관심 재개와 같은 갑작스러운 긍정적 촉매제가 발생하면 시장 심리가 빠르게 반전될 수 있습니다. 이로 인해 숏 스퀴즈가 발생할 수 있으며, 특히 TRIA와 같이 대량으로 숏 포지션이 설정된 알트코인에서 두드러지게 나타나 BTC와 ETH의 가격이 급등하여 숏 포지션이 소멸될 수 있습니다.

트레이딩 추천

진입

관망

레버리지

낮음(1x)

극도의 공포감과 불확실한 시장 상황을 고려할 때 새로운 포지션을 취하기 전에 더 명확한 상황이 될 때까지 기다리는 것이 가장 좋습니다. 펀딩 비율을 모니터링하여 차익 거래 기회를 찾되 주의하십시오.