극도의 공포, 극도의 기회? TNSR & DYM 차익 거래 과열

전략 개요

델타 중립 전략은 방향성 위험을 최소화하면서 시장 비효율성에서 이익을 얻는 것을 목표로 합니다. 현재 환경에서는 '극도의 공포'로 인해 알트코인에 상당한 FR 불균형이 발생하여 차익 거래의 주요 후보가 되었습니다. 한 거래소에서 자산을 롱하고 다른 거래소(FR이 크게 다른 곳)에서 숏함으로써 거래자는 가격 변동에 노출되지 않고 FR 차액을 확보할 수 있습니다.

그러나 '극도의 공포'는 변동성 증가와 숏 스퀴즈 위험 증가도 의미합니다. 따라서 이 시장에서 델타 중립 차익 거래를 성공적으로 수행하려면 신중한 포지션 규모 조정, 타이트한 손절매 주문 및 지속적인 모니터링이 필수적입니다.

주요 영향

• 펀딩 비율 영향: 극단적인 공매도는 마이너스 FR로 이어져 수익성 있는 차익 거래 기회를 창출할 수 있습니다. 반대로 심리의 갑작스러운 반전은 FR을 급등시켜 손실로 이어질 수 있습니다.
• 포지션 규모 조정: 변동성이 높은 기간에는 포지션 규모를 줄입니다. 과도한 레버리지는 시장이 차익 거래 포지션에 불리하게 움직일 경우 큰 손실로 이어질 수 있습니다.
• 위험 관리: 숏 스퀴즈와 예상치 못한 시장 반전으로부터 보호하기 위해 타이트한 손절매 주문을 실행합니다. 심리 지표를 주의 깊게 모니터링합니다.

권장 사항

TNSR 및 DYM과 같은 고 APR 차익 거래 기회에 집중하되 낮은 레버리지(1배)를 사용하고 엄격한 위험 관리를 구현하십시오. 심리가 바뀌거나 FR이 되돌아갈 경우 포지션을 신속하게 청산할 준비를 하십시오. 위험을 더욱 줄이기 위해 옵션으로 포지션을 헤지하는 것을 고려하십시오.