시장 개요

솔직히 지금 시장은 MARA의 BTC 이동 소식과 시장 전반의 불안감 때문에 상당히 무거운 상황입니다. 비트코인은 현재 66,501달러 부근에서 거래되고 있는데, 공포 & 탐욕 지수가 9라는 극도의 공포를 나타내는 것이 그것을 말해주고 있습니다. 채굴업체의 매도 압력에 대한 우려가 가격을 더욱 끌어내릴까 모두 경계하고 있습니다.

주요 거래소의 펀딩 비율을 살펴보면 BTC와 SOL 모두 마이너스로 숏 포지션이 우세한 것을 알 수 있습니다. MEXC에서는 특히 마이너스 폭이 커서 SOL의 일일 FR은 -0.1824%까지 떨어졌습니다. 이것은 MEXC에 숏 포지션이 집중되어 있기 때문일 것입니다. 반대로

델타 중립 전략에 미치는 영향

전략 개요

MARA의 대량 BTC 이동 소식은 델타 중립 전략에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 전략은 롱 포지션과 숏 포지션의 균형을 맞춰 방향성 위험을 제거하는 것을 목표로 합니다. 그러나 이러한 이벤트는 변동성을 유발하고 펀딩 비율을 왜곡할 수 있으며 중립성을 유지하기 위해 조정이 필요합니다. 매도 압력 증가는 BTC 및 잠재적으로 다른 상관 자산의 부정적인 펀딩 비율 상승으로 이어질 수 있으며 단기적으로 숏 포지션을 더 매력적으로 만듭니다. 그러나 시장 심리가 갑자기 변할 경우 숏 스퀴즈의 위험도 높아집니다.

주요 영향

  • 펀딩 비율에 미치는 영향: BTC 및 잠재적으로 상관 자산의 부정적인 펀딩 비율 증가.
  • 포지션 사이징: 변동성 증가와 잠재적인 숏 스퀴즈를 고려하여 신중한 포지션 사이징이 필요합니다.
  • 위험 관리: 예상치 못한 시장 반전으로부터 보호하기 위해 엄격한 손절매 주문이 중요합니다.

권장 사항

델타 중립 트레이더에게는 펀딩 비율을 주의 깊게 모니터링하고 그에 따라 포지션을 조정하는 것이 중요합니다. BTC에 대한 익스포저를 줄이고 부정적인 펀딩 비율이 낮거나 심지어 긍정적인 펀딩 비율을 가진 자산에 대한 익스포저를 늘리는 것을 고려하십시오. 위험을 관리하고 잠재적인 숏 스퀴즈로부터 보호하기 위해 엄격한 손절매 주문을 구현합니다. 중립성이 유지되고 있는지 확인하기 위해 포트폴리오 전체의 델타를 정기적으로 재평가하십시오.

크로스 분석

데이터-뉴스 상관관계

MARA의 대량 BTC 이동 소식은 시장의 극심한 공포 심리(공포 & 탐욕 지수 9)와 일치합니다. 전체 BTC 펀딩 비율은 약간 마이너스(-0.0205%/일)로 숏 포지션이 약간 우세함을 시사하지만, 채굴업체의 추가 매도 압력은 이러한 추세를 악화시킬 수 있습니다. SOL의 더 뚜렷한 마이너스 펀딩 비율(-0.1015%/일)은 이미 큰 숏 압력을 받고 있음을 시사합니다.

부정적인 심리와 더 많은 BTC가 시장에 나올 가능성을 고려할 때 트레이더는 추가 가격 하락을 예상할 가능성이 높습니다. 이러한 예상은 펀딩 비율, 특히 MEXC와 같은 거래소에서 반영되며 BTC와 SOL의 비율이 가장 낮아 강한 숏 관심도를 시사합니다. 거래소 간 펀딩 비율 차이(예: MEXC와 Hyperliquid 간의 SOL 스프레드 0.1618%/일)는 잠재적인 차익 거래 기회를 제공합니다.

시사점

  • BTC 및 잠재적으로 알트코인에 대한 숏 압력 증가, 특히 다른 채굴업체가 따르는 경우.
  • 펀딩 비율 차익 거래 전략의 가능성, 특히 MEXC와 Hyperliquid와 같은 거래소 간의 비율 차이를 활용하는 것.

시나리오 분석

A괴리 확대 시나리오

MARA의 BTC 매각이 추가 채굴업체의 매각을 유발할 경우 MEXC(숏 집중)와 Hyperliquid(상대적으로 덜함)와 같은 거래소 간의 펀딩 비율 괴리가 확대될 수 있습니다. 이로 인해 더욱 매력적인 차익 거래 기회가 생겨 Long:MEXC / Short:Hyperliquid 전략의 SOL APR이 60%를 초과할 수 있습니다.

B되돌림 리스크

기관 투자자의 대규모 매수 또는 긍정적인 규제 뉴스 등 갑작스러운 긍정적 촉매는 숏 스퀴즈를 유발할 수 있습니다. 이로 인해 펀딩 비율이 급격히 상승하여 숏 포지션의 이익이 소멸되고 펀딩 비율 차익 거래를 하는 사람에게 손실이 발생할 수 있습니다.

트레이딩 추천

진입

관망

레버리지

낮음(1x)

차익 거래 기회를 위해 펀딩 비율을 주의 깊게 모니터링하십시오. 그러나 시장의 극심한 공포 때문에 주의해야 합니다. 시장이 안정될 때까지 높은 레버리지를 피하십시오.