시장 개요

솔직히 지금 시장은 7천만원 앞에서 머뭇거리고 있는 느낌이죠. BTC는 현재 69,796달러 부근에서 7천만원의 벽에 부딪히고 있는 상황입니다. 공포와 탐욕 지수는 9(극도의 공포)로 투자자들 사이에 상당한 불안감이 감돌고 있음을 알 수 있습니다. 하지만 이런 극단적인 공포 상태는 개인적으로 절호의 매수 기회가 될 수도 있다고 생각합니다. 시장 참여자들이 과도하게 비관적으로 변하고 있다는 신호니까요.

하지만 BTC, ETH, SOL 등 주요 암호화폐의 펀딩 비율이 모두 마이너스라는 점은 주의해야 합니다. 보통 마이너스 FR은 숏 포지션을 보유하는 인센티브가 되어야 하지만 숏 세력이 롱 세력에게 계속 지불하고 있다는 것은 숏 포지션이 과도하게 쌓여 있다는 것을 의미합니다. 이는 긍정적인 재료가 나오면 숏 스퀴즈가 일어날 가능성이 큽니다.

FR 스프레드 데이터가 없다는 것은 지금은 차익 거래 기회도 적다는 것입니다. 이럴 때는 특히 주의 깊게 시장을 분석하여 새로운 차익 기회를 찾아야 합니다.

중요한 포인트

  • 극도의 공포감: 지금의 극단적인 공포감은 역발상 매수 기

델타 중립 전략에 미치는 영향

전략 개요

델타 중립 트레이더에게 현재 시장 환경은 기회와 과제를 동시에 제시합니다. 주요 코인 전반에 걸친 마이너스 펀딩 비율은 펀딩 지급금을 징수하기 위해 숏 포지션을 보유하는 인센티브를 시사합니다. 그러나 극도의 공포 심리와 숏 스퀴즈의 가능성은 중대한 위험을 초래합니다. 델타 중립 전략은 방향성에 대한 노출을 최소화하는 것을 목표로 하지만 갑작스러운 가격 급등은 여전히 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

주요 영향

  • 펀딩 비율에 미치는 영향: 마이너스 펀딩 비율은 델타 중립 전략의 일부로 숏 포지션을 보유한 사람들의 수익성을 향상시킵니다. 그러나 이러한 비율은 시장 심리와 거래 활동에 따라 빠르게 변동할 수 있습니다.
  • 포지션 규모에 미치는 영향: 숏 스퀴즈 가능성이 있으므로 숏 포지션의 규모를 신중하게 결정하는 것이 중요합니다. 과도한 레버리지는 갑작스러운 가격 급등이 발생할 경우 큰 손실로 이어질 수 있습니다.
  • 위험 관리 고려 사항: 예상치 못한 가격 변동으로부터 보호하기 위해 스톱로스 주문을 실행합니다. 포트폴리오를 정기적으로 리밸런싱하여 델타 중립을 유지합니다.

권장 사항

숏 포지션의 레버리지를 줄이고 시장 심리 변화 징후가 있는지 펀딩 비율을 주의 깊게 모니터링하는 것을 고려하십시오. 앳더머니 외 콜 옵션을 구매하는 등 숏 스퀴즈 위험을 완화하기 위해 헤지 전략을 사용하십시오.

크로스 분석

데이터-뉴스 상관관계

JP모건의 목표 주가 하향 조정에서 강조된 코인베이스의 어려움은 거래량과 암호화폐 가격에 대한 더 광범위한 시장의 우려를 반영합니다. '극도의 공포' 심리와 주요 코인(BTC, ETH, SOL) 전반에 걸친 마이너스 펀딩 비율에도 불구하고 숏 포지션이 여전히 롱 포지션에 지불하고 있다는 점은 숏 포지션 축적을 시사합니다. 이는 잠재적인 숏 스퀴즈의 전형적인 설정입니다.

Hyperliquid가 지속적으로 가장 높은 펀딩 비율을 제공하고 (아주 약간이지만) MEXC가 가장 낮은 펀딩 비율을 제공한다는 사실은 이러한 거래소에서 위험 선호도 또는 사용자 기반이 다르다는 것을 나타냅니다. 이는 거래소 위험을 관리하려는 사람들에게는 비록 작지만 차익 거래 기회를 창출할 수 있습니다.

시사점

  • 코인베이스의 반전은 더 광범위한 시장 회복 및 거래 활동 증가와 관련될 수 있지만 현재로서는 잠재적인 숏 스퀴즈와 같은 단기 거래 기회에 초점을 맞추고 있습니다.
  • 마이너스 펀딩 비율과 극도의 공포는 역발상 거래 기회를 제시합니다. 그러나 시장의 변동성을 고려할 때 신중한 위험 관리가 중요합니다.

시나리오 분석

A괴리 확대 시나리오

만약 BTC 가격이 71,000달러 저항선을 돌파하지 못하고 코인베이스의 어려움이 지속된다면 숏 포지션이 증가함에 따라 펀딩 비율이 더욱 마이너스가 될 가능성이 있으며, 큰 숏 스퀴즈 가능성이 발생합니다. 몇 시간 안에 5~10%의 급격한 가격 상승이 발생하여 롱 스퀴즈에 대비한 포지션을 취한 사람에게 보상을 줄 수 있습니다.

B되돌림 리스크

갑작스러운 긍정적 촉매제(예: 긍정적 규제 뉴스)는 숏 포지션의 급격한 되감기를 유발하여 급격한 가격 조정과 숏 포지션을 과도하게 보유한 사람들에게 큰 손실을 초래할 수 있습니다. 뉴스 흐름과 위험 관리 전략을 주의 깊게 모니터링하십시오.

트레이딩 추천

진입

관망

레버리지

낮음(1x)

숏 스퀴즈 가능성은 있지만 극도의 공포감은 오해를 불러일으킬 수 있습니다. 롱 포지션을 고려하기 전에 71,000달러를 넘어서는 명확한 돌파를 기다리십시오. 그렇지 않으면 신중한 자세를 유지하십시오.