ZORA Short Cover Analyse auf Hyperliquid

Aktuell wird ZORA auf Hyperliquid bei $0.024417 gehandelt, ein Rückgang von -7.29% in den letzten 24 Stunden. Die stündliche Funding Rate ist mit -0.0644% deutlich negativ, was einer täglichen Rate von -1.54% und einer annualisierten Rate von -564% entspricht. Dies deutet darauf hin, dass Short-Positionen stark incentiviert sind, zu schliessen, da sie Long-Positionen stündlich eine erhebliche Prämie zahlen. Trotzdem setzt sich der Abwärtstrend des Preises fort, was auf erheblichen Shorting-Druck hindeutet.

Dies stellt eine klassische Short-Cover-Gelegenheit dar. Auf zentralisierten Börsen könnten Händler eine Funding Rate von -0.0644% für eine Stunde ignorieren, da dies nur ein Bruchteil des 8-Stunden-Funding-Zyklus ist. Auf Hyperliquid wird diese Rate jedoch 24 Mal pro Tag verzinst. Shorts verlieren effektiv Geld und sind mit erheblichen Verlusten konfrontiert, wenn sich der Preis gegen sie bewegt, was einen Anreiz zum Ausstieg schafft.

Die schnelle Akkumulation von Funding-Kosten ist ein wichtiger Hyperliquid-spezifischer Faktor. Mit nur 3-facher maximaler Hebelwirkung sind Short-Positionen weniger kapitalisiert, um anhaltend negativem Funding standzuhalten. Dies macht sie anfälliger für Short Squeezes im Vergleich zu CEXs, die 20-fache oder 50-fache Hebelwirkung bieten. Das relativ geringe Open Interest von $1.11 Millionen bedeutet auch, dass eine erhebliche Schliessung von Short-Positionen den Preis unverhältnismässig beeinflussen könnte.

Wichtige Preisniveaus, die es zu beobachten gilt, sind der unmittelbare Widerstand bei $0.025 und dann $0.026. Ein Durchbruch über diese Niveaus würde das Short-Cover-Szenario bestätigen und wahrscheinlich weitere Aufwärtsbewegungen auslösen. Die Unterstützung liegt bei etwa $0.024. Wenn dieses Niveau überzeugend durchbrochen wird und hält, würde die Short-Cover-These stark geschwächt.

Andere Kandidaten auf Hyperliquid sind andere Token mit hohem negativem Funding und negativen Preistrends. ZORA sticht aufgrund seiner vergleichsweise hohen negativen Funding Rate angesichts seiner aktuellen Preisbewegung hervor.

Dieses Szenario wäre ungültig, wenn der Preis trotz anhaltend negativer Funding Rates weiter fällt, was auf mangelnde Long-Käufer und anhaltenden Short-Verkaufsdruck hindeutet. Ein deutlicher Anstieg des Open Interest während dieses Abwärtstrends würde auch darauf hindeuten, dass mehr Shorts in den Markt eintreten, was die Wahrscheinlichkeit eines Short Squeeze verringert.