【2026】Hyperliquid Leitfaden｜Registrierung, Trading, Gebühren & Airdrop

Was ist Hyperliquid? Die dominierende DEX im Jahr 2026

Hyperliquid ist eine vollständig on-chain dezentralisierte Perpetual-Futures-Börse, die auf ihrer eigenen Layer-1-Blockchain namens "Hyperliquid L1" aufgebaut ist. Seit dem Launch 2023 hat sie ein explosives Wachstum erlebt und kontrolliert nun etwa 70% Marktanteil im dezentralisierten Perpetual-Markt (Stand Januar 2026).

Der Grund für Hyperliquids Dominanz ist einfach: Es liefert ein CEX-ähnliches Trading-Erlebnis bei vollständiger Dezentralisierung. Mit einer Verarbeitungskapazität von bis zu 200.000 Orders pro Sekunde, Sub-Sekunden-Finalität und komplett kostenlosen Gas-Gebühren operiert Hyperliquid in einer eigenen Liga.

Wichtige Kennzahlen (Januar 2026):

• Nutzer: 1,4M+ aktive Trader
• TVL: 6 Milliarden USD
• Tägliches Volumen: 8,6 Mrd. USD+ Handelsvolumen
• Open Interest: 9,57 Mrd. USD über alle Märkte
• Marktanteil: ~70% des DEX-Perpetual-Marktes
• Max. Hebel: Bis zu 50x
• Funding-Intervall: Jede 1 Stunde
• KYC: Nicht erforderlich
• Gas-Gebühren: Komplett KOSTENLOS

Inhaltsverzeichnis

1. 1Wichtige Spezifikationen
2. 2HyperCore und HyperEVM Architektur
3. 3Registrierung (Kein KYC erforderlich)
4. 4Einzahlung
5. 5Gebührenstruktur
6. 61-Stunden Funding Rate
7. 7HLP Vault (Hyperliquidity Provider)
8. 8HYPE Token & Airdrop
9. 9März 2025 JELLY-Vorfall
10. 10Wichtige Warnungen
11. 11Für wen ist Hyperliquid geeignet?

Wichtige Spezifikationen

Plattformtyp: Dezentralisierte Börse (DEX)

Blockchain: Hyperliquid L1 (proprietäre Chain mit HyperBFT-Konsens)

Handelspaare: 170+ Perpetual-Kontrakte, 80+ Spot-Paare

Maximaler Hebel: 50x (variiert je nach Asset, von 3x bis 50x)

Funding Rate Intervall: Jede 1 Stunde (im Vergleich zu 8 Stunden bei den meisten CEXs)

Einzahlungsmethode: USDC/USDT über Arbitrum

KYC: Nicht erforderlich

Unterstützte Wallets: MetaMask, Rabby Wallet, WalletConnect, Coinbase Wallet, Phantom

HyperCore und HyperEVM Architektur

Hyperliquids technische Überlegenheit stammt aus seiner Dual-Layer-Architektur bestehend aus "HyperCore" und "HyperEVM".

HyperCore ist die Hochgeschwindigkeits-Trading-Engine:

• Order-Matching, Stornierungen und Liquidationen
• 200.000 Orders pro Sekunde Durchsatz
• Sub-Sekunden-Finalität
• Vollständig on-chain Order-Book (keine off-chain Komponenten)

HyperEVM (gestartet Februar 2025) ist eine Ethereum-kompatible Umgebung:

• Deployment beliebiger Solidity Smart Contracts
• Direkter Zugriff auf HyperCore-Handelsdaten
• Keine externen Oracle-Abhängigkeiten
• Native Integration mit der Trading-Engine

Registrierung (Kein KYC erforderlich)

Da Hyperliquid eine DEX ist, gibt es keinen traditionellen Kontoregistrierungsprozess. Verbinden Sie einfach Ihre Wallet und beginnen Sie mit dem Trading.

Was Sie benötigen:

• Eine kompatible Wallet (MetaMask empfohlen)
• USDC auf Arbitrum (für Trading-Margin)
• Kleine Menge ETH auf Arbitrum (für Gas-Gebühren, ~0,001 ETH reicht aus)

Registrierungsschritte:

1. 1Besuchen Sie die Offizielle Hyperliquid-Seite
2. 2Klicken Sie auf "Connect" in der oberen rechten Ecke
3. 3Wählen Sie Ihre Wallet und genehmigen Sie die Signaturanfrage
4. 4Geben Sie einen Empfehlungscode ein (optional, für 4% Gebührenrabatt)

Das war's! Der gesamte Prozess dauert etwa 5 Minuten.

Einzahlung

Einzahlungsablauf: Ihre Wallet → USDC auf Arbitrum → Hyperliquid

Wichtige Hinweise:

• Mindesteinzahlung: 5 USDC (Beträge darunter gehen dauerhaft verloren!)
• Einzahlungsgebühr: KOSTENLOS (nur Arbitrum-Gas ~0,10 USD)
• Bearbeitungszeit: 1-5 Minuten

Schritte:

1. 1Klicken Sie auf die Schaltfläche "Deposit" unten rechts
2. 2Geben Sie den Betrag ein (mindestens 5 USDC - Beträge darunter gehen dauerhaft verloren)
3. 3Klicken Sie auf "Approve USDC" (nur beim ersten Mal)
4. 4Klicken Sie auf "Deposit" und bestätigen Sie die Transaktion
5. 5Das Guthaben erscheint innerhalb von Minuten in Ihrem Konto

Auszahlung: Klicken Sie auf "Withdraw", geben Sie den Betrag ein, bestätigen Sie. Gebühr ist 1 USDC.

Gebührenstruktur

Hyperliquid verwendet ein VIP-Stufen-System basierend auf dem 14-Tage-rollierenden Handelsvolumen.

VIP-Stufen Gebührenplan:

• VIP 0 (< 5M USD Volumen): 0,045% Taker / 0,015% Maker
• VIP 1 (≥ 5M USD): 0,040% Taker / 0,012% Maker
• VIP 2 (≥ 25M USD): 0,035% Taker / 0,008% Maker
• VIP 3 (≥ 100M USD): 0,032% Taker / 0,006% Maker
• VIP 4 (≥ 500M USD): 0,030% Taker / 0,004% Maker
• VIP 5 (≥ 3 Mrd. USD): 0,027% Taker / 0,002% Maker
• VIP 6 (≥ 14 Mrd. USD): 0,024% Taker / 0,000% Maker

Gebührenrabatte:

• Empfehlungscode: 4% Rabatt auf die ersten 25M USD Volumen
• HYPE-Staking (100K+): Bis zu 40% Rabatt
• HIP-3 Growth Mode Märkte: 0,0045%-0,009% Taker-Gebühren

1-Stunden Funding Rate

Hyperliquid berechnet Funding Rates jede Stunde, verglichen mit 8 Stunden bei den meisten CEXs. Das bedeutet 8x mehr Möglichkeiten, Funding zu sammeln (oder zu zahlen).

So funktioniert es:

• Positive (+) Rate: Longs zahlen, Shorts erhalten
• Negative (-) Rate: Shorts zahlen, Longs erhalten
• Obergrenze: 4% pro Stunde

Beispiel: Mit einer 100.000 USD Long-Position bei 0,0013% Funding Rate:

• Stündliche Zahlung: 100.000 USD × 0,0013% = 1,30 USD
• Shorts würden 1,30 USD erhalten

Hyperliquids Echtzeit-Funding-Rates prüfen →

HLP Vault (Hyperliquidity Provider)

HLP ist der offizielle Liquiditäts-Vault des Protokolls, in dem Nutzer USDC einzahlen können, um Renditen aus Market-Making-Strategien zu erzielen.

HLP Performance-Kennzahlen:

• Lebenszeitlicher CAGR: ~42%
• 12-Monats-CAGR: ~22%
• Durchschnittliche Monatsrendite: ~1,75%
• Positive Wochen: 91% (58 von 64 Wochen)
• Sperrfrist: 4 Tage
• Verwaltungsgebühr: 0% (keine Gebühren!)

Risikowarnung: HLP ist NICHT kapitalgeschützt. Market-Making-Strategien können Verluste verursachen. Während des JELLY-Vorfalls im März 2025 erlitt HLP über 10 Mio. USD an unrealisierten Verlusten.

HYPE Token & Airdrop

Im November 2024 startete Hyperliquid seinen nativen Token HYPE mit einem massiven Airdrop.

Ergebnisse des ersten Airdrops:

• Gesamtverteilung: ~274M HYPE
• Empfänger: 94.028 Wallets
• Durchschnitt pro Wallet: ~2.916 HYPE
• Gesamtwert bei Verteilung: ~900 Mio. USD

Vorbereitung auf zweiten Airdrop: 38,89% des Gesamtangebots (~389M HYPE) sind für zukünftige Community-Belohnungen reserviert. Aktives Trading und Nutzung von HyperEVM-dApps wird empfohlen.

Staking-Vorteile:

• Aktueller APY: ~2,25%
• Gebührenrabatte: Bis zu 40% bei 100K+ HYPE gestaked
• Governance-Stimmrechte

März 2025 JELLY-Vorfall

Am 26. März 2025 erlitt Hyperliquid einen ausgeklügelten Angriff unter Verwendung des niedrig-liquiden Tokens JELLY.

Was passierte:

1. 1Angreifer zahlte 7 Mio. USD auf 3 Konten ein
2. 2Erstellte gegenläufige Long- (4 Mio. USD) und Short-Positionen (4,1 Mio. USD)
3. 3Pumpte JELLY-Preis um 400%+ an externen Börsen
4. 4Short-Position wurde liquidiert, HLP musste sie absorbieren
5. 5HLP stand vor 12 Mio. USD unrealisierten Verlusten

Hyperliquids Reaktion: Validatoren erreichten in 2 Minuten Konsens, delisteten JELLY und schlossen alle Positionen zu 0,0095 USD (dem Short-Preis des Angreifers). HLP machte am Ende 700K USD Gewinn, während der Angreifer Geld verlor.

Kontroverse: Bitget-CEO nannte es "potenziell FTX 2.0" - der 2-Minuten-Konsens warf Zentralisierungsbedenken auf.

Wichtige Warnungen

Sicherheit:

• Stellen Sie immer sicher, dass Sie auf der offiziellen URL sind: app.hyperliquid.xyz
• Teilen Sie niemals Ihre privaten Schlüssel oder Seed-Phrase
• Vorsicht vor Phishing-Seiten

Risikomanagement:

• Beginnen Sie als Anfänger mit 5x Hebel oder weniger
• Setzen Sie immer Stop-Losses
• Niedrig-liquide Token bergen zusätzliche Risiken (JELLY-Vorfall)

Rechtliche Überlegungen:

• Hyperliquid ist in den meisten Ländern nicht bei Finanzbehörden registriert
• Nutzung auf eigenes Risiko
• Gewinne können steuerpflichtig sein - konsultieren Sie einen Fachmann

Für wen ist Hyperliquid geeignet?

Empfohlen für:

• Trader, die Hebel ohne KYC wollen
• Diejenigen, die hochfrequente Funding-Rate-Einnahmen suchen
• Nutzer, die DEX-Transparenz und Self-Custody schätzen
• Personen, die sich auf HYPEs zweiten Airdrop vorbereiten

Nicht empfohlen für:

• Diejenigen, die lokale Sprachunterstützung benötigen
• Nutzer, die regulierte Umgebungen bevorzugen
• Hochhebel-Trader bei niedrig-liquiden Tokens

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Haftungsausschluss: Dieser Artikel dient nur zu Informationszwecken und stellt keine Anlageberatung dar. Der Handel mit Kryptowährungen birgt ein erhebliches Verlustrisiko. Führen Sie immer Ihre eigene Recherche durch, bevor Sie Investitionsentscheidungen treffen.