바이낸스는 조직적인 인출 압력 속에서 온체인 자산이 증가했다고 발표했습니다. 공동 창업자 He Yi는 이를 거래소에 대한 건전한 스트레스 테스트라고 언급했습니다. 현재 시장은 공포 지수가 극단적인 상태에 있으며, BTC는 700만 엔을 유지하고 있습니다. 펀딩 비율의 왜곡에 주목하고 잠재적인 차익 거래 기회를 모색합니다.
델타 중립 전략에 미치는 영향
델타 중립 전략에 있어서 현재 시장 상황은 기회와 위험을 동시에 제공합니다. BTC의 펀딩 비율이 낮다는 것은 다른 자산의 롱 포지션을 상쇄하기 위해 BTC를 숏하는 것이 비교적 저렴하다는 것을 시사합니다. 그러나 극도의 공포감은 또한 격렬한 숏 스퀴즈의 가능성을 시사하며, 이는 델타 중립 포트폴리오에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
델타 중립 전략은 시장 중립을 유지하면서 변동성과 펀딩 비율로부터 이익을 얻는 것을 목표로 합니다. 이 환경에서는 펀딩 비율이 낮기 때문에 다른 자산의 롱 포지션에 대해 BTC를 숏하는 것이 매력적입니다. 그러나 극도의 공포감과 숏 스퀴즈의 가능성은 신중한 위험 관리를 필요로 합니다. 바이낸스의 자산 증가 뉴스는 복잡성을 더욱 가중시킵니다. 안정성을 시사하는 한편, 근본적인 약점의 징후로 해석될 수도 있습니다.
- 펀딩 비율 영향: 낮은 펀딩 비율은 델타 중립 전략의 일부로 BTC를 숏하는 것을 유리하게 만듭니다.
- 포지션 사이징: 숏 스퀴즈의 위험을 줄이기 위해 포지션 크기를 축소합니다.
- 위험 관리: 손절매 주문을 실행하고 시장 심리를 적극적으로 모니터링합니다.
레버리지를 줄이고 델타 중립 포트폴리오의 분산을 늘리는 것을 고려하십시오. 펀딩 비율을 주의 깊게 모니터링하고 시장 변동성에 대응하여 포지션을 신속하게 조정할 준비를 하십시오.
크로스 분석
바이낸스가 인출 압력 속에서 자산이 증가했다고 주장하는 것과는 대조적으로, 현재 시장 심리는 '극도의 공포' 상태입니다. 바이낸스는 이를 건전한 스트레스 테스트로 간주하고 있지만, BTC의 펀딩 비율이 낮은(+0.0050%/일) 것은 트레이더들이 적극적으로 롱 포지션을 취하는 것을 주저하고 있음을 시사합니다. 가격이 700만 엔을 유지하고 있음에도 불구하고 추가 하락을 예상하고 있을 수 있습니다. 이러한 괴리는 잠재적인 기회를 창출합니다.
시장의 공포감과 바이낸스의 안정성 보고서가 결합되면서 역발상적인 매수 기회를 나타낼 수 있습니다. 펀딩 비율이 낮다는 것은 BTC의 롱 포지션이 상대적으로 저렴하다는 것을 의미합니다. 그러나 극도의 공포감은 신중함도 시사합니다. 상승 가능성과 추가 하락 위험의 균형을 맞추면서 계산된 접근 방식이 필요합니다.
- 펀딩 비율의 낮음과 역발상적 심리를 이용하여 BTC의 잠재적인 롱 진입 지점을 찾습니다.
- 하락 위험을 관리하기 위해 시장 심리와 가격 변동을 주의 깊게 모니터링하는 것이 중요합니다.
시나리오 분석
A괴리 확대 시나리오
시장의 공포에도 불구하고 바이낸스의 긍정적인 전망이 지속된다면 펀딩 비율은 더욱 왜곡될 수 있습니다. 예를 들어, BTC가 680만 엔까지 하락한 반면 바이낸스가 계속 안정성을 보고한다면 숏 포지션은 더욱 공격적이 되어 펀딩 비율이 더욱 마이너스 영역으로 밀려날 수 있습니다. 이는 델타 중립 전략이 펀딩 비율 차익 거래를 활용하는 데 큰 기회를 창출할 수 있습니다.
B되돌림 리스크
반대로 시장이 바이낸스의 성명을 지나치게 낙관적으로 인식한다면 갑작스러운 청산 이벤트가 발생하여 펀딩 비율이 급등할 수 있습니다. 대규모 숏 스퀴즈가 발생하여 BTC가 빠르게 720만 엔까지 밀려나는 것을 상상해 보십시오. 이는 숏 포지션을 보유하고 있는 사람들에게 불리하게 작용하며 마이너스 펀딩에 크게 의존하고 있는 델타 중립 전략에 큰 손실을 초래할 수 있습니다.
트레이딩 추천
진입
관망레버리지
낮음(1x)극도의 공포감과 낮은 펀딩 비율을 고려할 때 헤지된 소액 롱 포지션을 고려할 가치가 있을 수 있습니다. 그러나 신중하게 행동하고 시장 심리를 주의 깊게 모니터링하십시오.