Phân tích Short Cover của RESOLV-USD

Hiện tại, RESOLV-USD đang giao dịch ở mức $0.10 với xu hướng giá trung lập trong 24 giờ qua. Tỷ lệ funding hàng ngày trung bình là -7.807%, một con số đáng kể, do các vị thế short trả cho các vị thế long trên Paradex. Tỷ lệ funding âm dai dẳng này cho thấy tâm lý giảm giá mạnh mẽ nhưng lại thiếu sự giảm giá ngay lập tức. Sự khác biệt này làm nổi bật một kịch bản short squeeze tiềm năng.

Luận điểm cốt lõi xoay quanh tính bền vững của các khoản thanh toán funding cao này. Về cơ bản, các vị thế short đang bị mất vốn để duy trì vị thế của họ. Mặc dù họ tin rằng giá cuối cùng sẽ giảm, nhưng chi phí tích lũy có thể buộc họ phải cover, tạo ra áp lực mua. Việc giá không giảm gần đây mặc dù tỷ lệ funding âm báo hiệu rằng các vị thế short hiện tại rất dễ bị tổn thương.

Các mức giá quan trọng cần theo dõi bao gồm việc phá vỡ mức cao gần đây là $0.105, điều này có thể kích hoạt một loạt các lệnh short covering. Về mặt giảm, việc giảm xuống dưới $0.095 có thể khuyến khích các vị thế short và làm mất hiệu lực luận điểm short cover. Việc theo dõi độ sâu sổ lệnh xung quanh các mức này là rất quan trọng.

So với BIRB (tỷ lệ FR -6.554%, xu hướng giá tăng) và SXP (tỷ lệ FR -5.010%, xu hướng giá giảm), RESOLV-USD đưa ra một cơ hội short cover hấp dẫn hơn. Giá tăng của BIRB làm giảm bớt sự cấp bách cho các vị thế short cover, trong khi giá giảm của SXP có khả năng xác nhận sự thiên vị giảm giá của họ. Hành động giá trung lập của RESOLV-USD mặc dù tỷ lệ funding nghiêm trọng khiến nó trở thành một giao dịch có độ tin cậy cao hơn.

Kịch bản này sẽ bị vô hiệu nếu giá của RESOLV-USD bắt đầu giảm đáng kể. Động lượng giảm bền vững kết hợp với tỷ lệ funding âm liên tục có thể thu hút nhiều vị thế short hơn, phủ nhận tiềm năng cho một đợt squeeze. Hơn nữa, sự gia tăng đột ngột của các vị thế long mà không có sự gia tăng giá tương ứng sẽ cho thấy sự thao túng tiềm năng và làm suy yếu luận điểm short cover.