ZKC 롱 스퀴즈 준비 완료: 자금 조달률 급락, 미결제약정 높음
ZKC는 매우 부정적인 자금 조달 비율과 상당한 미결제약정으로 인해 롱 스퀴즈 가능성이 높습니다. 자금 조달 비율이 감소하는 추세는 레버리지 롱 포지션의 위험을 더욱 악화시켜 급격한 가격 하락으로 이어질 수 있습니다.
핵심 지표
분석
ZKC 롱 스퀴즈 분석 (2026년 1월 25일)
현재 암호화폐 시장은 최근 랠리 이후 비트코인이 통합되면서 혼조세를 보이고 있습니다. 그러나 알트코인은 변동성이 증가하고 있습니다. ZKC는 평균 일일 자금 조달 비율이 -5.305%로 눈에 띄게 높으며, 이는 롱과 숏 간의 큰 불균형을 나타냅니다. 이 부정적인 자금 조달은 롱 포지션이 숏 포지션에 포지션을 유지하기 위해 지불하는 것을 의미하며, 가격에 상당한 하락 압력을 가합니다.
ZKC의 493만 달러의 높은 미결제약정은 롱 스퀴즈의 잠재적 영향을 증폭시킵니다. 자금 조달 비율은 하락 추세에 있으며, 이는 더 많은 트레이더가 ZKC를 숏하거나 롱 포지션이 청산되고 있음을 시사합니다. 거래소별 자금 조달 비율은 Bybit이 -7.725%, MEXC가 -5.361%, Aster가 -2.830%로 더 명확한 전체 그림을 보여줍니다. 이 변동성은 Bybit 롱이 가장 압박을 받고 있음을 시사합니다.
0.15달러 아래로 떨어지면 연쇄적인 청산이 촉발되어 스퀴즈가 가속화될 수 있습니다. 주목해야 할 주요 가격 수준은 0.15달러(초기 지지선), 0.14달러(2차 지지선) 및 0.12달러(대규모 청산이 발생할 가능성이 높은 주요 지지선)입니다. 반대로 0.17달러 이상으로 반등하면 압력이 다소 완화될 수 있지만 부정적인 자금 조달 비율은 단기적으로는 그럴 가능성이 낮음을 시사합니다.
다른 롱 스퀴즈 가능성이 있는 후보와 비교할 때 ZKC는 현저히 높은 부정적인 자금 조달 비율과 상당히 높은 미결제약정을 가지고 있어 오늘날 가장 매력적인 기회입니다. 과거 상황은 특별히 관련이 없습니다. 주요 동인은 현재 자금 조달 비율의 이상입니다. 이러한 종류의 부정적인 자금 조달 비율이 장기간 유지되는 것은 매우 드물다는 점에 유의하는 것이 중요합니다.
위험 평가
주요 위험은 시장 심리의 갑작스러운 반전입니다. 비트코인이 크게 랠리하거나 ZKC에 대한 긍정적인 뉴스가 나타나면 숏 포지션이 대신 스퀴즈될 수 있습니다. 경고 신호는 ZKC 가격이 급격히 상승하고 자금 조달 비율이 긍정적으로 변하는 것입니다. 또 다른 위험은 거래소가 자금 조달 비율 메커니즘을 변경하여 숏 스퀴즈의 효과가 감소할 수 있다는 것입니다.
또한 지정된 거래소 외의 ZKC의 낮은 유동성은 변동성을 증폭시킬 수 있습니다. 가격이 일시적으로 하락했다가 빠르게 반등하여 스탑로스 주문이 발동될 수 있는 '페이크아웃'에 주의하십시오. 항상 스탑로스 주문 및 포지션 크기 조정을 포함한 적절한 위험 관리 기술을 사용하여 자본을 보호하십시오.
거래 전략
델타 중립 트레이더의 경우 잠재적인 전략은 자금 조달 비율이 가장 부정적인 Bybit에서 ZKC를 숏하고 비트코인 또는 유사한 유동성 자산으로 작은 롱 포지션을 통해 헤지하는 것입니다. 목표는 부정적인 자금 조달 비율과 ZKC의 잠재적인 가격 하락에서 이익을 얻는 것입니다. 위험을 관리하기 위해 숏 포지션을 점진적으로 진입하고 평균화합니다. 반전으로부터 보호하기 위해 0.18달러 이상으로 스탑로스를 설정합니다. 시장 모멘텀에 따라 약 0.12~0.14달러에서 이익을 실현하는 것을 고려하십시오. 또는 예상되는 가격 변동을 활용하면서 상승 위험을 제한하기 위해 OTM 풋 옵션을 구매하십시오.
거래소 데이터
| 거래소 | 가격 | 펀딩비 | 미결제약정 |
|---|---|---|---|
| Bybit | $0.162 | -1.2875% | - |
| MEXC | $0.16 | -0.8935% | - |
| Aster | $0.16 | -0.9433% | - |
면책 조항: 이 분석은 정보 제공 목적으로만 제공되며 금융 조언으로 간주되어서는 안 됩니다. 암호화폐 거래는 상당한 위험을 수반하며 모든 투자자에게 적합하지 않을 수 있습니다. 과거 실적이 미래 결과를 나타내는 것은 아닙니다. 투자 결정을 내리기 전에 항상 직접 조사하십시오.